Nesta quinta-feira (22), a Paramount estendeu o prazo da oferta hostil de aquisição pela Warner Bros. Discovery por cerca de um mês, até 20 de fevereiro, ganhando mais tempo para convencer os investidores de que a proposta para o estúdio de Hollywood supera a oferta rival da Netflix.
A empresa não aumentou a oferta. Apenas cerca de 168,5 milhões de papéis da Warner Bros., representando 6,8% das ações em circulação da empresa, haviam sido oferecidas até o prazo original de 21 de janeiro.
Na terça-feira (20), a Netflix revisou a oferta de US$ 82,7 bilhões para um pagamento integral em dinheiro, na esperança de acelerar a conclusão do negócio e proporcionar maior segurança financeira aos investidores preocupados com a proposta anterior, que previa uma combinação de ações e dinheiro.
A Netflix agora está disposta a pagar US$ 27,75 por ação em dinheiro pelos ativos de streaming e estúdio da empresa liderada por David Zaslav, uma oferta que foi aprovada por unanimidade pelo conselho da Warner Bros.
A Paramount lançou uma ofensiva e processou a Warner para levar a proprietária da HBO à mesa de negociações. Mas a empresa e analistas sugerem que a Paramount precisa aumentar a oferta de US$ 108,4 bilhões, ou US$ 30 por ação, pela empresa inteira para reiniciar as negociações.
Disputa deve ser decidida em votação dos acionistas
Por volta das 13h25, pelo horário de Brasília, as ações da Paramount subiam 2,11%, enquanto as da Netflix caíam 1,52% e as da Warner perdiam 0,49%.
“Estamos confiantes em nossa capacidade de obter a aprovação regulatória para a fusão com a Netflix”, afirmou a Warner Bros. A empresa acrescentou que o acordo oferece “um valor tremendo e certo” e que a Paramount continua fazendo uma oferta que o Conselho já rejeitou repetidamente.
A Netflix não respondeu imediatamente aos pedidos de comentários da Reuters.
O Conselho da Warner Bros. rejeitou, no início deste mês, uma proposta revisada da Paramount que incluía US$ 40 bilhões em ações com garantia pessoal de Larry Ellison, cofundador da Oracle e pai do CEO da Paramount, David Ellison.
Espera-se que a disputa chegue ao ápice em uma votação dos acionistas, que provavelmente ocorrerá até abril, enquanto os investidores da Warner avaliam o valor dos ativos de TV a cabo que a Paramount alega serem sem valor.
A Paramount afirmou que pedirá aos investidores da Warner Bros. que votem contra o acordo com a Netflix, argumentando que a oferta está avaliada incorretamente.
A Paramount tem reiteradamente afirmado que a oferta é superior à da Netflix e possui um caminho mais claro para a aprovação regulatória.
A família Ellison argumenta que o relacionamento com o presidente Donald Trump lhes proporciona um caminho regulatório mais fácil para a aprovação.
O co-CEO da Netflix, Ted Sarandos, afirmou em uma teleconferência após a divulgação dos resultados financeiros da empresa na terça-feira (20) que a empresa avançou na obtenção das aprovações regulatórias necessárias.
A Netflix espera que a aquisição da HBO Max permita oferecer opções de assinatura mais personalizadas e flexíveis para melhor atender às necessidades do público global diversificado. A empresa também vê o mercado cinematográfico como uma nova fonte de receita.
No entanto, alguns analistas argumentam que o acordo criaria incertezas no curto prazo em relação aos custos de integração, aos gastos com conteúdo e ao elevado endividamento da empresa resultante da fusão.
Fonte: CNN Brasil
